Расчет и анализ оборачиваемости Оборачиваемость кредиторской задолженности является показателем времени, за которое компания оплачивает собственную задолженность перед контрагентами, например, поставщиками. В общем смысле период оборота позволяет оценить платежеспособность компании, что важно для поставщиков и подрядчиков при принятии решений о сотрудничестве с данным предприятием. Также инвесторы используют этот показатель в процессе оценки компании, и также учитывают его при принятии решения о вложении своих средств.

Основные показатели оборачиваемости

Аналитики разного уровня используют для оценки предприятий период оборота кредиторской задолженности (КЗ). Ключевые метрики оборота кредитной задолженности:

  • Коэффициент оборачиваемости;
  • Оборот в днях.

Коэффициент может рассчитываться на основе данных финансовой отчетности по общепринятой формуле:

Оборачиваемость КЗ = Стоимость реализованного товара/Средняя величина КЗ

Показатели оборачиваемостиВ экономическом смысле под стоимостью реализованного товара здесь понимается сумма себестоимости продаж и изменения запасов за период. Средняя величина КЗ считается как среднее суммы величин задолженности на начало и на конец периода. Более развернутая формула выглядит так:

Коэф.об.КЗ = (Себ. продаж + (запасы на конец периода — запасы на начало периода))/((Кред. задолж. на конец периода + Кред. задолж. на начало периода)*0,5)

Читайте также:  Резюме на работу: правила заполнения и советы по составлению

Эту формулу можно применить к любой компании, которая публикует свою финансовую отчетность. Важно обратить внимание на сопоставимость показателей с учетом НДС: часто неопытные аналитики допускают ошибку, ставя в числитель и знаменатель несопоставимые показатели, например, себестоимость продаж с учетом НДС, а кредиторскую задолженность без учета НДС.

Кроме коэффициента рассчитывают оборачиваемость кредиторской задолженности в днях, формула которой выглядит так:

Оборачиваемость КЗ = 365/Коэффициент оборачиваемости КЗ

Когда рассматривается период оборота кредиторской задолженности, формула показывает среднее количество дней, которое проходит с момента оказания компании услуги до ее оплаты.

На практике также используется расчет по упрощенной формуле с использованием в числителе выручки:

Коэф.об.КЗ = Выручка/Среднегодовая величина КЗ

Зачастую пользователям финансовой отчетности необходимо рассчитать этот коэффициент, по данным бухгалтерского баланса. Это можно сделать с помощью следующих формул:

  1. Окз = стр. 2120 + (стр.1210кп — стр.1210нп))/(стр.1520нп + стр.1520кп) х 0,5
  2. Окз = стр. 2110/(стр.1520нп + стр.1520кп) х 0,5
Читайте также:  Выдача свидетельства государственного страхования (СНИЛС)

Значения коэффициента

Согласно Приказу Минэкономразвития России № 373/пр, длительность оборота КЗ не может превышать 40 календарных дней.

В управленческом смысле нормальное значение этого показателя может зависеть от множества различных факторов, например, отрасль, размер предприятия и т. д. С точки зрения предприятия, иметь низкий коэффициент выгоднее, ведь это означает, что денежные средства дольше лежат на счетах компании и используются на финансирование текущей деятельности, причем бесплатно, поскольку это не долг. В случае кредитования в банках или через различные инструменты финансового рынка компания платила бы за пользование средствами проценты, а КЗ не имеет такого требования.

С точки зрения поставщиков и подрядчиков, более выгоден высокий показатель оборачиваемости КЗ, поскольку кредитор заинтересован в более быстрой оплате своих услуг, и охотнее сотрудничают с компаниями с высоким коэффициентом оборачиваемости.

Анализ кредиторской задолженности

Анализ оборачиваемостиВ первую очередь показатель скорости оплаты полученных товаров и услуг играет важную роль в оценке ликвидности компании. Часто считают соотношение показателей оборота дебиторской и кредиторской задолженности, в результате получается новый коэффициент: если он больше единицы (то есть дебиторская задолженность оборачивается быстрее, чем кредиторская), то для компании это положительный фактор в плане взаимодействия с поставщиками и подрядчиками.

Читайте также:  Как можно подключить и использовать МТС Бонус

Высокое значение коэффициента оборачиваемости КЗ также говорит о финансовой стабильности компании: у нее всегда есть денежные средства на оплату получаемых товаров и услуг. Показатель может увеличиться как за счет сокращения размера задолженности, так и за счет улучшения операционных показателей (рост продаж или снижение себестоимости).

Таким образом, анализ кредиторской задолженности используется компаниями для внутреннего управления, а также для взаимовыгодного сотрудничества с поставщиками и покупателями. Оганизации анализирует свой период оборачиваемости, чтобы балансировать между выгодным финансированием своей деятельности и хорошей репутацией. Кроме того, компании полезно знать оборачиваемость КЗ своих покупателей, чтобы понимать, насколько быстро она получит оплату за свои товары и услуги.

Originally posted 2018-03-28 17:06:54.

Внимание, только СЕГОДНЯ!