Размер и динамика ставки рефинансирования Центробанка

С термином ставка рефинансирования хорошо знакомы заёмщики, именно они практически реализуют возможность снизить платежи по кредиту, когда Центральный банк (ЦБ) в очередной раз уменьшает процент возмещения. Не всегда случаются радостные моменты в финансовой сфере, бывают и повышения ставки рефинансирования, когда экономическое положение в стране ухудшается — за последнее пятилетие это случилось лишь 1 раз, а в давние периоды происходило неоднократно.

Понятие о рефинансировании

Полный или частичный возврат кредита за счёт получения нового займа под меньший процент называют рефинансированием. Другими словами, повторное финансирование из иных источников. Это основной инструмент денежно-кредитной политики (ДКП) Центробанка, который осуществляет инвестирование других учреждений, выдающих займы населению и предприятиям. Процесс был запущен в 1992 г. и начал работать в отношении коммерческих банков.

С этого времени появился термин «ставка рефинансирования Центрального банка» — размер процентов за год пользования кредитом, предоставленным другим структурам. Когда ЦБ повышает плату, реагируют и коммерсанты: они увеличивают аннуитеты для своих клиентов.

В иностранной практике используют другое название рефинансирования — учётная ставка. Изменение процентов по кредитам комбанков является главной целью ДКП ЦБ:

• затруднение или облегчение получения займа в Центральном банке сказывается на ликвидности финансовых организаций;
• увеличение или снижение официальной ставки воздействует на стоимость кредита от учреждения для клиентуры;
• перемена ставки рефинансирования Центробанка есть переход к другому денежно-кредитному направлению, благодаря чему корректируется деятельность отраслевых структур.

Практически комбанк берёт заём у ЦБ по действующему тарифу, а выдаёт в долг под больший процент. Через год госбюджет получит возмещение от бизнеса, который обретёт прибыль с населения, воспользовавшегося кредитами.

Ключевая ставка

Такое понятие введено при переходе к инфляционному таргетированию — режиму ДКП, конечной целью которого являлась ценовая стабильность. Ключевая ставка — это минимальный процент ЦБ для предоставления кредита финансовому бизнесу, и в то же время максимальный размер при получении депозитных денежных средств от банков. Ставка рефинансирования с момента введения нового показателя (сентябрь 2013) имела второстепенное значение и выделялась отдельной строкой.

К началу 2016 удалось подтянуть размер ставки рефинансирования Банка России до уровня ключевой ставки, а в дальнейшем планируется исключить из оборота старое название в пользу нововведения. Поскольку прежний термин прописан в законодательных документах, он употребляется в целях налогообложения и при расчётах штрафов и пеней. Узнать, чему равна ставка рефинансирования на сегодняшний день, несложно: ЦБ сам принимает решение об изменении величины процента и приводит на своём сайте.

Обстоятельства изменения ставок

По какой причине происходит снижение ключевой ставки сегодня, понятно: инфляция уже длительное время остаётся ниже 4%, а в феврале текущего года показатель уменьшился до 2,2%. Такая ситуация создаёт предпосылки для перехода на нейтральную ДКП в 2018. Структурные изменения, которые произошли в экономике: возросшие инвестиции в аграрный сектор снижают зависимость урожая от погодных условий и уменьшают воздействие на рост цен продовольственного рынка.

И второе — применение бюджетного правила нивелирует отрицательные колебания внутренних экономических условий: инфляцию и валютный курс, изменения стоимости нефти. Помимо экономического регулирования, банковская ставка рефинансирования применяется в следующих случаях расчётов:

• пени за несвоевременную уплату налогов и сборов, коммунальных услуг;
• неустойки за неисполнение выплат, когда изначально не установлен размер штрафа, за задержку зарплаты и других денежных средств работнику;
• санкции для застройщика при опоздании сдачи объекта участнику долевого жилья;
• налоговой базы для НДФЛ с банковских вкладов: сколько процентов есть норма дохода.

Сегодня все расчёты основываются на ставке 7,25%. Размер определён в этом году на период с марта по 15.06.2018.

Эволюция процентов за пятилетку

Последняя дата, когда устанавливался процент рефинансирования, сентябрь 2012 — 8,25%. С января 2016 этот показатель не нормируется, его приравняли к ключевой ставке ЦБ. Изменения важного регулятора экономики в динамике можно проследить по таблице.

Как видно из таблицы, за пятилетний период отрицательный момент в динамике рефинансирования произошёл лишь однажды — с введением в оборот ключевой ставки.

Сегодняшний тариф на 1% ниже, чем 5 лет назад.

Originally posted 2018-05-29 05:53:37.